央行松綁信用卡市場利率

1月8日，一份央行《關于推進信用卡透支利率市場化改革的通知》在業內流傳開來。

其中提到，“自2021年1月1日起，信用卡透支利率由發卡機構與持卡人自主協商確定，取消信用卡透支利率上限和下限管理（即上限為日利率萬分之五、下限為日利率萬分之五的0.7倍）。

政策一出，立即引來了各大媒體的爭相報道，迅速點燃了市場的廣泛熱議。

據業內相關人士表示，央行突發松綁信用卡市場利率，未來銀行信用卡將可能利用不同的利率策略來吸引客戶，花唄、白條等或將迎來銀行的“反擊”。

事實上，目前花唄日利率低至約萬分之二，大部分貸款的日利率也都在萬分之四左右或以下，和銀行信用卡普遍的透支利率日萬分之五相比較，銀行信用卡幾乎毫無競爭力可言。

在這一現狀之下，無論是“宇宙工行”，還是“零售之王招行”，統統都敵不過一個螞蟻。

截至2020年上半年，花唄促成的消費信貸余額為17320億，而同期工行信用卡透支余額僅為6578億，招行信用卡貸款總額也僅有6710億。

很顯然，在信用卡市場利率諸多限制的時代，貸款成本更低的花唄們是最大的贏家。

不過，在央行松綁之后，銀行信用卡的透支利率大概率會出現下行的趨勢，花唄等互聯網消費信貸產品必然面臨反擊。

壓抑已久的市場

驀然回首，在那燈火闌珊處，信用卡市場已被壓抑許久。

就目前來看，雖然我國信用卡人均持卡量僅為美國的七分之一，全國人均信用卡持卡量僅有 0.55 張，遠低于美國人均3.37張，看似未來提升前景廣闊，但在今天，我國信用卡的發卡量卻陷入了難以增加的瓶頸。

自2017年以來，我國信用卡發卡量的增速就表現出了持續連續下降的趨勢，迄今為止，我國信用卡發卡量的增速已下降至4.38%。

不僅于此，由于此前監管利率的諸多限制，導致信用卡透支利率定價過高，更備受著眾多網友爭議。

8月20日，隨著全國最高人民法院發出民間借貸新規，簡單來說年利息高于15.4%，法律將不予保護。然而，信用卡市場年利率卻高達18.25%，但由于它是持牌金融機構，完全不受影響，期間就引起了眾多網友的狂噴。

眾多網友紛紛高喊，“只許州官放火，不許百姓點燈”。銀行各種花樣的信用卡分期、信用貸，是不是該降低了，否則都超過高利貸了，良心不會痛么？

從最高人民法院發出民間借貸新規，再到日前央行松綁信用卡市場利率，看來眾網友的狂噴，真的是功不可沒了。

只不過，在這場大變局中，最竊喜的是信用卡套現市場。

從成本的角度考慮，一旦信用卡透支利率下降，勢必將進一步加大信用卡的套現市場。

據了解，在全國的40萬億信用卡交易金額中，信用卡套現比例占了5%左右，這是什么概念？相當于市場上有2萬億的信用卡資金被用于套現，而在我國約100億的GDP總值中，信用卡套現總額貢獻了2%的GDP，這是何等的令人震驚！

在信用卡套現市場預期擴容下，POS機市場則更為暗喜。

眾所周知，POS機一直是信用卡套現的好幫手。“幾乎所有第三方支付機構都做線下信用卡套現，套現交易量至少占線下支付交易的70%。”

在信用卡市場預期擴容之下，看來壓制已久的POS機銷量，“在這個moment，要爆了！”

截至2020年9月末，全國聯網POS機具數量為3359萬戶，距離2018年歷史顛覆時刻的3415萬戶，僅一步之遙。不難看出，前所未有的歷史顛覆即將面臨被刷新。

即便如今上百家POS代理商正驚現分潤停發，但在信用卡套現市場預期急速擴容下，POS圈最艱難的時刻，很可能將愈行愈遠。

又是一年春，輕柔的陽光正給大地送來一縷縷溫馨。